Technische analyse omvat een verscheidenheid aan methoden om toekomstige prijsbewegingen van financiële instrumenten te voorspellen door historisch prijsgedrag en patronen te onderzoeken.
De valutamarkt (forex) is bijzonder geschikt voor technische analyse. De aanzienlijke liquiditeit, gekenmerkt door aanzienlijke handelsvolumes en een groot aantal marktdeelnemers, in combinatie met het feit dat de markt reageert op grote nationale langetermijntrends, vergemakkelijkt het ontstaan en de ontwikkeling van waarneembare trends en patronen in de loop van de tijd.
Daarnaast is technische analyse zeer effectief op de forexmarkt voor het bedenken en implementeren van handelsstrategieën voor de korte termijn.
Op de forexmarkten kunnen traders tal van westerse technische analysemethoden toepassen die ook op andere markten gangbaar zijn, waaronder patronen zoals wiggen, driehoeken, kanalen, dubbele toppen en bodems en kop en schouders. Kwantitatieve en samengestelde technieken zoals voortschrijdende gemiddelden, Bollinger Bands® en Fibonacci-retracements zijn wijdverspreid, samen met de analyse van oscillatoren en momentumindicatoren zoals MACD, RSI en stochastics. Hiervan zijn wigpatronen en Bollinger Bands twee van de meest gebruikte technische analyse-instrumenten.
Wigpatronen geven meestal aan dat er een trendomkeer in het verschiet ligt. Als de koers bijvoorbeeld neerwaarts beweegt binnen de wig, is het mogelijk om te anticiperen op een verschuiving naar een opwaartse trend wanneer de koers de bovenste grens van het patroon doorbreekt. Wigpatronen kunnen zowel bullish als bearish zijn, afhankelijk van de heersende trend binnen de wig, en ze manifesteren zich over het algemeen over een langere periode, variërend van drie tot zes maanden.
Bollinger Bands zijn een grafiekoverlay die twee lijnen laat zien: een lijn die twee standaarddeviaties boven een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde ligt en de andere twee standaarddeviaties eronder. Dit hulpmiddel is immens populair in technische analyse vanwege de effectiviteit bij het meten van volatiliteit. Wanneer de koers de bovenste band nadert, wordt de markt als 'overgekocht' beschouwd. Omgekeerd, wanneer de koers de onderste band nadert, is de markt waarschijnlijk 'oververkocht'.
Forextraders kunnen deze technieken toepassen op verschillende tijdframes, van tick- of minuutgrafieken tot wekelijkse of maandgrafieken. Naast trendidentificatie gebruiken technische handelaren deze methoden om koersdoelen te bepalen, stop-loss niveaus vast te stellen en in-trade beslissingen te nemen, waarbij ze vaak streven naar een risico-beloningsverhouding van minstens 2:1.
Forextraders kunnen ook gebruikmaken van oosterse technische analysemethoden, zoals candlestickpatronen, die vooral effectief zijn voor kortetermijntrading en het aanwijzen van cruciale omslagpunten. Enkele van de populairste candlestickpatronen in forexanalyse zijn doji's, hamers, hanging man, ochtend- en avondsterren en engulfing candles.
Veel forex traders vinden dat het combineren van verschillende analysetechnieken bijzonder voordelig is. Wanneer meerdere indicatoren samenkomen om een potentiële trade te suggereren, neemt het vertrouwen in de trade aanzienlijk toe.
Reverse charting is een bijzonder waardevol hulpmiddel voor technische analyse dat gemakkelijk toegankelijk is voor forex traders, maar een grotere uitdaging vormt voor degenen die te maken hebben met andere beleggingscategorieën. Een van de klassieke adagia van technische analyse is, "bij twijfel, draai je grafiek om". Dit was eenvoudig met papieren grafieken, maar werd bijna onmogelijk in het computertijdperk. Het is echter iets eenvoudiger geworden voor handelaren die mobiele telefoons of tablets gebruiken.
In forexmarkten, die werken op parenhandel, is het omkeren van een grafiek eenvoudig door de basisvaluta van het paar om te keren. Deze methode is vooral intrigerend voor het USD en CAD paar omdat belangrijke groepen traders elke grafiek analyseren. USD/CAD is de wereldwijde standaard onder traders, terwijl CAD/USD veel gebruikt wordt door Canadese media en het publiek. Als gevolg hiervan kunnen belangrijke niveaus op beide grafieken, zoals USD/CAD $1,2500 en CAD/USD $0,7500, de analyse en trading beïnvloeden en dienen als potentiële draaipunten.
In deze grafieken is het ook belangrijk om te zien hoe wigpatronen en RSI divergenties elkaar kunnen versterken.
